P/E - самый простой способ оценить инвестицию
Мультипликатор P/E отражает соотношение цены бизнеса к его годовой прибыли. Фактически показывает количество лет, за которые бизнес себя окупает. P/E - основа, которую должен знать каждый уважающий себя инвестор.
Мультипликатор P/E
Соотношение цены бизнеса к его годовой прибыли. Фактически показывает количество лет, за которые бизнес себя окупает.
Плюсы:
— универсальность (можно использовать для оценки любого бизнеса без каких-либо ограничений)
— простота
Пример:
Друг предлагает вам вложиться в его бизнес и стать партнером. Просит вас отдать ему 2 миллиона рублей в обмен на 50% компании. За прошлый год при этом, прибыль его бизнеса составила 500 тысяч рублей. Друг нахваливает бизнес, да и вам он очень нравится. Выглядит очень привлекательно, но лучше посчитать
P (стоимость всего бизнеса) = 2 миллиона * 2 (так как 2 миллиона это только 50%) = 4 миллиона
E (годовая прибыль) = 500 тысяч рублей.
P/E = 4 миллиона рублей / 500 тысяч рублей в год = 8.
Что это значит?
По сути 8 - это 8 лет, именно за этот срок вы отобьете все свои вложения в бизнес. Вот и все. А теперь уже легко догадаться, что
Чем больше P/E — тем это хуже, так как бизнес окупается дольше, а значит он и не такой привлекательный, как вам о нем рассказывает друг.
Если P/E отрицательный — отрицательная прибыль (то есть у компании убытки), а это еще хуже.
P/E и инвестиции
Теперь вам очень просто сравнить российские компании на рисунке
и сказать, Газпром - лучше всех, а Роснефть хуже! Вот так просто, но в то же время эффективно. Уже этого достаточно, чтобы ваши инвестиционные решения обрели смысл.
Где брать данные для расчета?
На hit.finance мы предоставляем вам и уже рассчитанные данные - сам P/E и данные для его расчета (капитализация, прибыль).
Если же вы хотите пройти весь процесс самостоятельно, то
— Капитализацию российских компаний можно найти на сайте Московской биржи
— Годовую прибыль нужно искать в финансовых отчетах компаний